Эксперты считают паевые инвестиционные фонды эффективным способом сохранения сбережений

В прошлом году жители страны вложили в ПИФы 393,9 миллиарда рублей. Это на 53% больше, чем годом ранее, и в три раза больше, чем 2019 году. Ожидания инвесторов в большинстве случаев оправдались. Например, пай ОПИФ «БКС Российские акции» за прошлый год подорожал почти на 30%. Это заметно выше бенчмарка — роста индекса Мосбиржи в 2021 году на 14,5% плюс дивидендной доходности рынка на уровне 6,5%.

Кто чаще всего вкладывается в паевые инвестиционные фонды

Михаил Кузин отметил, что ПИФы все чаще выбирают те, кто только начинает путь как инвестор и пока не уверен, что готов самостоятельно сформировать для себя грамотно диверсифицированный портфель ценных бумаг и эффективно им управлять. Профессиональное управление защищает ПИФы от резких взлетов и обвалов.

Доступность таких инвестиций заключается в низком пороге входа и возможности регулярно довносить небольшие суммы, например, по 5-10 тысяч рублей каждый месяц. Стоимость пая может начинаться от нескольких сотен рублей, но даже с покупкой одного пая клиент покупает долю в бизнесе или долговые обязательства нескольких компаний. Они могут быть российскими или зарубежными. Фонды, инвестирующие в зарубежные активы, также показали неплохой результат за последний год. По итогам 12 месяцев ОПИФ «БКС Перспектива» занял первое место в рейтинге российских фондов открытого типа объемом более одного миллиарда рублей. Стоимость пая выросла за год более чем на 20%.

По условиям некоторых паевых фондов инвестор может получать доход в иностранной валюте. Диверсифицируя таким образом еще и валютные риски, можно добавлять в свой портфель паи долларовых фондов. В идеале доля валютных вложений в портфеле инвестора, получающего основной доход и несущего основные расходы в рублях, должна составлять не менее 30-40%.

«Купив доли четырех-пяти ПИФов, инвестор по сути получает готовый диверсифицированный портфель, через который может вкладываться одновременно в десятки, а то и сотни ценных бумаг. И для управления подобным портфелем не нужно обладать глубокими знаниями финансов и квалификацией», — комментирует Михаил Кузин. При этом стало намного проще покупать различные финансовые продукты, не выходя из дома, через мобильные сервисы. В приложении «БКС Мир инвестиций» пользователи могут не только покупать паи фондов, но и подключаться к стратегиям доверительного управления.

Приятным бонусом служат особенности налогообложения. Все ПИФы — как открытые, так и биржевые — по закону имеют налоговые преимущества: внутри фонда нет налога на прибыль, это позволяет управляющим реинвестировать «сэкономленные» на налогах средства. Другой важный момент: при удержании пая более трех лет инвестор может рассчитывать на налоговый вычет — до 3 миллиона рублей ежегодно.

Какие вложения на сегодняшний день наиболее перспективны

Эксперты «БКС Мир инвестиций» рекомендуют обратить внимание на облигационные фонды (например, к ПИФу «БКС Основа»). Российский регулятор продолжает повышать ключевую ставку, доходность ОФЗ уже близка к 10%. Велика вероятность, что при нормализации инфляции и снижении ключевой ставки ЦБ (во второй половине 2022 года) паи облигационных фондов на горизонте двух лет могут показать прирост на уровне 12% годовых. При этом облигации — это очень консервативный инструмент, так что именно фонды облигаций часто становятся первой ступенькой от депозита к инвестированию.

Для инвесторов также могут быть интересны фонды на американские технологичные компании — фундаментально они выглядят привлекательно. За последний год БКС запустил более 20 новых продуктов в области коллективных инвестиций. Среди них есть редкие для рынка фонды, которые позволяют инвестировать в высокие технологии. Это и первый в России ПИФ на блокчейн «Цифровая галактика», и фонд «Инновации», в портфеле которого акции 100 самых передовых компаний, которые занимаются прорывными решениями.

«Не стоит сбрасывать со счетов и российский рынок акций, который на текущих уровнях стоит кратно дешевле американского и европейского и предлагает инвесторам одну из лучших дивидендных доходностей в мире. Отмечу, что инвестору важно помнить о фундаментальном принципе инвестирования — чем дольше срок вложений, тем лучше результат можно получить. Портфель инвестора должен быть хорошо диверсифицирован и служить достижению его долгосрочных целей», — резюмирует Михаил Кузин из «БКС Мир инвестиций».